قراضه فولاد در سراشیبی قیمت‌های جهانی

به گزارش می‌متالز، روند نزولی قیمت قراضه فولاد که از ژوئن در بازار جهانی آغاز شده بود، در ژوئیه نیز ادامه یافت و قیمت‌ها بسته به منطقه بین ۲.۵ تا ۸ درصد، معادل ۱۰ تا ۳۰ دلار به ازای هر تن، کاهش پیدا کرد. در این میان، آلمان با افت ۲۹ دلاری، شدیدترین کاهش قیمت قراضه را به ثبت رساند؛ در ترکیه نیز قیمت قراضه HMS ۱&۲ با ترکیب ۸۰:۲۰، ۱۰ دلار کاهش یافت و به ۳۷۰ دلار به ازای هر تن CFR رسید.

بازار قراضه وارداتی ترکیه در طول ژوئیه نوسانات قابل‌توجهی داشت و در میانه ماه، روند قیمت‌ها به‌طور محسوسی تغییر کرد. میانگین قیمت قراضه HMS ۱&۲ با ترکیب ۸۰:۲۰ در ترکیه طی ژوئیه ۲.۵ درصد، معادل ۱۰ دلار، کاهش یافت و به ۳۷۰ دلار به ازای هر تن بر مبنای CFR رسید.

در ابتدای ژوئیه، به دلیل ضعف تقاضا برای محصولات فولادی نهایی، فضای بازار منفی بود و قیمت‌ها روند نزولی داشتند. قیمت قراضه وارداتی HMS ۱&۲ (۸۰:۲۰) از اروپا و حوزه بالتیک به ۳۶۲ تا ۳۶۳ دلار CFR و قیمت محموله‌های آمریکایی به ۳۶۵ تا ۳۶۸ دلار CFR کاهش یافت؛ این در حالی بود که قیمت محموله‌های آمریکایی در ژوئن حدود ۳۸۸ دلار به ازای هر تن بود.

اما در میانه ماه، روند بازار تغییر کرد. افزایش نرخ کرایه حمل، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی پیرامون ایران و کاهش جمع‌آوری قراضه در اروپا، فولادسازان ترکیه را به پذیرش قیمت‌های بالاتر سوق داد. در این مقطع، قیمت قراضه اروپایی به ۳۶۸ تا ۳۷۰ دلار CFR و محموله‌های آمریکایی به ۳۷۵ تا ۳۷۶ دلار CFR افزایش یافت. با نزدیک شدن به پایان ژوئیه، معاملات تقریباً متوقف شد و خریداران و فروشندگان رویکرد «صبر و انتظار» در پیش گرفتند. فولادسازان ترکیه به دلیل حاشیه سود پایین و ضعف فروش میلگرد، خرید‌های خود را متوقف کردند تا بتوانند قیمت‌ها را به محدوده ۳۶۵ تا ۳۷۰ دلار CFR کاهش دهند.

کاهش بهره‌برداری فولادسازان ترکیه

فضای بازار قراضه ترکیه در ژوئیه از بدبینی اولیه به پذیرش ناگزیر افزایش هزینه‌ها و سپس به انتظار محتاطانه تغییر کرد. از مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار می‌توان به نرخ پایین بهره‌برداری فولادسازی ترکیه، کاهش ارزش لیر، افزایش هزینه‌های لجستیکی در اروپا به دلیل افت سطح آب رودخانه‌ها و رشد کرایه حمل اشاره کرد. نرخ بهره‌برداری کارخانه‌های فولاد ترکیه حدود ۶۰ درصد برآورد می‌شود.

همچنین واردات جایگزین قراضه از آسیا و روسیه به دلیل ریسک‌های نظامی در منطقه دریای سیاه و خاورمیانه جذابیت کمتری پیدا کرده است. با این حال، واردات قراضه ترکیه در نیمه نخست سال با رشد ۳.۱ درصدی به ۹.۷ میلیون تن رسید. در کوتاه‌مدت احتمال یک اصلاح نزولی ملایم قیمت‌ها وجود دارد؛ با این حال، کاهش فصلی جمع‌آوری قراضه در اروپا و کاهش موجودی انبار‌های فولادسازان ترکیه می‌تواند در صورت افزایش فعالیت خرید در اواخر اوت و اوایل سپتامبر، زمینه بازگشت قیمت‌ها را فراهم کند.

اروپا زیر فشار افت تقاضا و بحران لجستیک

بازار قراضه اتحادیه اروپا در ژوئیه روندی عمدتاً نزولی داشت. در آلمان، قیمت قراضه E۳ طی این ماه ۲۹ دلار، معادل حدود ۸ درصد، کاهش یافت و به ۳۲۷ دلار به ازای هر تن بر مبنای درب کارخانه (EXW) رسید. در ایتالیا نیز قیمت همین گرید قراضه با کاهش ۳.۷ درصدی، معادل ۱۴ دلار، به ۳۶۴ دلار به ازای هر تن بر مبنای تحویل‌شده (Delivered Basis) رسید.

در ابتدای ماه، قیمت‌های قراردادی در اروپای غربی تحت تأثیر کاهش قیمت قراضه وارداتی ترکیه و قراضه آسیایی، حدود ۲۵ یورو به ازای هر تن کاهش یافت. تا پایان ژوئیه نیز قیمت بیشتر گرید‌های قراضه، ۲۰ تا ۳۰ یورو به ازای هر تن دیگر کاهش پیدا کرد.

یکی از مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار اروپا، بحران لجستیکی ناشی از موج گرما و کاهش سطح آب رودخانه‌های راین، دانوب و اودر بود. به دلیل کاهش سطح آب، کشتی‌های رودخانه‌ای تنها با ۳۰ تا ۵۰ درصد ظرفیت معمول خود فعالیت کردند و حمل‌ونقل در رودخانه اودر نیز متوقف شد. تلاش برای انتقال محموله‌ها از مسیر ریلی و جاده‌ای نیز نتوانست خلأ ایجادشده را جبران کند؛ کمبود واگن، عملیات تعمیر و نگهداری خطوط ریلی و افزایش هزینه حمل‌ونقل از جمله موانع این جایگزینی بودند.

ضعف تقاضا بازار قراضه اروپا را تحت فشار گذاشت

در کنار مشکلات لجستیکی، کاهش تقاضا نیز فشار مضاعفی بر بازار قراضه اروپا وارد کرد. آغاز زودهنگام تعمیرات تابستانی در کارخانه‌های فولاد، کاهش کلی تولید فولاد آلمان و توقف صادرات به ترکیه از مهم‌ترین عوامل کاهش تقاضا بودند. مصرف قراضه فولاد در آلمان به پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۰۹ رسید و به حدود ۱۵.۷ میلیون تن کاهش یافت.

برای ماه اوت، معامله‌گران و تولیدکنندگان انتظار دارند قیمت‌ها همچنان کاهش یابد و فعالیت بازار نیز کندتر شود. با این حال، آمار تجارت خارجی نشان می‌دهد صادرات قراضه آلمان در فاصله ژانویه تا مه با رشد ۲ درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته به ۳.۴۲ میلیون تن رسید. واردات نیز یک درصد افزایش یافت و به ۱.۷۸ میلیون تن رسید؛ هرچند حجم کلی تجارت همچنان پایین‌تر از میانگین بلندمدت قرار داشت.

ایتالیا؛ بازار گرفتار مازاد عرضه

بازار قراضه ایتالیا نیز در طول ژوئیه تحت فشار شدید قرار گرفت و روندی نزولی را تجربه کرد. در ابتدای ماه، قیمت‌ها بیش از انتظار فعالان بازار کاهش یافت و در برخی گرید‌ها افت قیمت به ۴۰ تا ۵۰ یورو به ازای هر تن رسید. این کاهش عمدتاً ناشی از وخامت شرایط بازار جهانی و ضعف تقاضا برای محصولات فولادی نهایی بود. در اواخر ژوئیه، قیمت برخی گرید‌های قراضه نسبت به ژوئن ۳۰ تا ۴۰ یورو به ازای هر تن دیگر کاهش یافت.

مازاد عرضه، فعالیت پایین توزیع‌کنندگان فولاد و انباشت موجودی در انبار‌ها از عوامل اصلی ایجاد فضای منفی در بازار ایتالیا بودند. برای بازگرداندن تعادل به بازار، فولادسازان در ژوئن و ژوئیه بخشی از تولید خود را متوقف کردند و قصد دارند این توقف‌ها را در اوت نیز ادامه دهند. تغییر ترکیب مواد اولیه فولادسازان از آهن خام به قراضه ارزان‌تر نیز نتوانست کاهش تقاضا را جبران کند. با این حال، انتظار می‌رود قیمت قراضه در سپتامبر به ثبات برسد و فعالیت بازار تا پایان این ماه افزایش یابد.

بازار آمریکا از ثبات به کاهش رسید

بازار قراضه فولاد آمریکا نیز در ژوئیه از ثبات اولیه به سمت کاهش ملایم حرکت کرد. در ابتدای ماه، معاملات تقریباً بدون تغییر آغاز شد. تلاش فولادسازان برای کاهش قیمت خرید به میزان ۱۰ تا ۲۰ دلار به ازای هر تن با مقاومت فروشندگان مواجه شد و آنها بر حفظ قیمت‌های ژوئن اصرار داشتند. اما در میانه ماه، قیمت قراضه‌های خردشده و گرید‌های پس از مصرف، از جمله HMS و P&S، تحت تأثیر عوامل فصلی ۱۰ تا ۲۰ دلار به ازای هر تن کاهش یافت.

در مقابل، قیمت قراضه مرغوب شماره یک بوشِلینگ (۱ Busheling) به دلیل کمبود عرضه ثابت ماند. در پایان ژوئیه، فضای بازار به دنبال موج لغو سفارش‌های ماهانه وخیم‌تر شد و قیمت برخی گرید‌های قراضه ۱۰ دلار دیگر کاهش یافت. قیمت‌های مرجع بازار آمریکا در این مقطع به شرح HMS شماره یک: ۳۴۰ تا ۴۰۰ دلار به ازای هر تن و #۱ Busheling: ۴۴۵ تا ۴۷۰ دلار به ازای هر تن بود. در مجموع، میانگین قیمت قراضه HMS ۱&۲ با ترکیب ۸۰:۲۰ در آمریکا طی ژوئیه ۵ درصد، معادل ۱۷ دلار، کاهش یافت و به ۳۲۸ دلار به ازای هر تن در سواحل شرقی رسید.

کاهش تقاضای صادراتی، به‌ویژه افت قیمت‌ها در ترکیه، تعمیرات تابستانی کارخانه‌های فولاد و کافی بودن موجودی در واحد‌های فرآوری، مهم‌ترین عوامل فشار نزولی بر بازار قراضه آمریکا بودند. در مقابل، تقاضای قدرتمند داخلی برای محصولات فولادی نوردشده و توسعه مراکز داده به حمایت از تعادل بازار کمک کرد.

برای ماه‌های اوت و سپتامبر انتظار می‌رود قیمت‌ها در محدوده‌ای نسبتاً محدود نوسان کنند. قراضه‌های گرید بالا احتمالاً ثبات بیشتری خواهند داشت، در حالی که گرید‌های پایین‌تر همچنان با فشار نزولی ملایم مواجه خواهند بود و احتمال کاهش ۱۰ تا ۲۰ دلار به ازای هر تن وجود دارد.

چین؛ نوسان قیمت در سایه ضعف تقاضا

بازار قراضه چین نیز در ژوئیه روندی نوسانی داشت. میانگین قیمت قراضه در این کشور طی ماه با کاهش ۵ درصدی، معادل ۲۰ دلار، به ۳۸۰ دلار به ازای هر تن بر مبنای CFR رسید. در ابتدای ژوئیه، روند نزولی ماه قبل ادامه پیدا کرد و قیمت‌ها در شرایطی کاهش یافتند که فضای حاکم بر بازار همچنان منفی بود.

در میانه ماه، قیمت‌ها تثبیت شدند و پس از آن، به دلیل کاهش عرضه، افزایش جزئی نیز به ثبت رسید. با این حال، در پایان ماه بازار دوباره وارد مسیر نزولی شد.

سطح عرضه و ضعف تقاضای مصرف‌کنندگان نهایی، مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده روند بازار قراضه چین بودند. فضای منفی ابتدای ماه برای مدت کوتاهی تحت تأثیر کمبود عرضه جای خود را به ثبات داد، اما در پایان ژوئیه، رویکرد محتاطانه فعالان بازار دوباره غالب شد.

در مجموع، بازار جهانی قراضه فولاد در ژوئیه تحت تأثیر ضعف تقاضای فولاد، تعمیرات تابستانی کارخانه‌ها، کاهش فعالیت تولیدی، مشکلات حمل‌ونقل و نوسانات تجارت جهانی قرار گرفت. با این حال، کاهش فصلی جمع‌آوری قراضه در اروپا و کاهش موجودی برخی فولادسازان می‌تواند در ماه‌های پایانی تابستان، زمینه تغییر مسیر قیمت‌ها را فراهم کند.

منبع: پایگاه خبری - تحلیلی ایراسین